Thế giới AI đã bị thiêu rụi bởi Tìm kiếm sâu, kẻ phá hoại mới nhất đang định hình lại ngành công nghiệp. Trong Lễ hội mùa xuân, Cổ phiếu do DeepSeek cung cấp ở Trung Quốc tăng vọt, với các công ty như Daily Interactive, Qingyun Technology và Tianyu Digital đạt đến giới hạn hàng ngày liên tiếp. Nhưng tác động thực sự là gì? Một sự thay đổi lớn trong thị trường AI và chất bán dẫn.

Trong nhiều năm, sức mạnh tính toán được coi là yếu tố chính trong phát triển AI—nhiều năng lượng hơn có nghĩa là các mô hình tốt hơn. DeepSeek đã đảo ngược logic đó, chứng minh rằng AI tiên tiến có thể được xây dựng không có chi phí cao ngất ngưởng.

Những con số quan trọng

• Chi phí đào tạo của DeepSeek-V3 chỉ là 1% của Meta's Llama 3.
• Chi phí suy luận của DeepSeek-R1 là 3% của mô hình o1 của OpenAI.
• Vốn hóa thị trường của Nvidia giảm $600 tỷ sau sự ra mắt bùng nổ của DeepSeek.

Sự gián đoạn lớn này không chỉ là lời cảnh tỉnh cho các công ty AI mà còn khiến Phố Wall phát điên. Khi DeepSeek đạt #1 trên App Store Hoa Kỳ vào ngày 27 tháng 1, Chỉ số bán dẫn Philadelphia (SOX) đã giảm 9,2%, đánh dấu mức giảm tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 2020. Chỉ riêng Nvidia đã mất 17% chỉ trong một ngày.

Nhưng đây là sự thật bất ngờ: DeepSeek không phải là điểm yếu của Nvidia mà hoàn toàn không phải vậy.

Sự trỗi dậy của AI nguồn mở

DeepSeek không chỉ là về chi phí thấp và hiệu quả—nó đang chứng minh rằng AI nguồn mở có thể cạnh tranh hoặc thậm chí vượt trội hơn các mô hình độc quyền.

Trong các tiêu chuẩn AI quan trọng, DeepSeek-R1 phù hợp hoặc vượt trội Mô hình o1 của OpenAI trong các lĩnh vực như tạo mã, giải quyết vấn đề và độ chính xác của toán học. Sự thay đổi này là rất lớn vì theo truyền thống, các mô hình nguồn đóng có lợi thế cạnh tranh hơn so với các giải pháp thay thế nguồn mở.

Nhưng DeepSeek đã thay đổi cuộc chơi.

Ngay cả Meta Yann LeCun, một trong những tiếng nói lớn nhất của AI, được gọi là bằng chứng DeepSeek rằng “nguồn mở đang vượt qua các mô hình đóng.”

Mô hình DeepSeek hoạt động như thế nào

• Không giống như OpenAI học tăng cường với phản hồi của con người (RLHF), Tìm kiếm sâu bỏ qua phản hồi của con người và tập trung hoàn toàn vào học tăng cường (RL).
• Điều này cho phép mô hình “tự suy nghĩ”, cải thiện khả năng tinh chỉnh câu trả lời theo thời gian.
• Nhà khoa học nghiên cứu cấp cao của Nvidia, Jim Fan, được gọi là DeepSeek dự án nguồn mở đầu tiên chứng minh rằng chỉ có RL mới có thể thúc đẩy những cải tiến AI bền vững.

Khi các mô hình nguồn mở được thông minh hơn và rẻ hơn, các công ty như OpenAI đang cảm thấy áp lực.

Phản ứng của OpenAI và sự thay đổi DeepSeek của Big Tech

Với sự phát triển của DeepSeek, OpenAI đã tạo ra một động thái hiếm hoi-họ phát hành o3-mini, đầu tiên của họ mô hình suy luận miễn phí vào ngày 1 tháng 2. Tổng giám đốc điều hành Sam Altman thậm chí thừa nhận, “Có thể chúng ta đang đứng ở phía sai của lịch sử.”

Trong khi đó, Nvidia, Amazon và Microsoft đều tích hợp DeepSeek-R1 vào nền tảng của họ trong ngày của bản phát hành của nó. Cộng đồng AI trên toàn thế giới đang coi trọng DeepSeek, thúc đẩy mô hình nguồn mở của mình vào dòng chính nhanh hơn bất kỳ ai mong đợi.

Điều này có ý nghĩa gì đối với sự phát triển của AI

• DeepSeek được thiết lập để thúc đẩy việc áp dụng AI trên khắp các ngành công nghiệp—từ tự động hóa doanh nghiệp đến các ứng dụng hỗ trợ AI.
• Của nó khả năng truy cập nguồn mở giúp các công ty khởi nghiệp và công ty tích hợp AI dễ dàng hơn mà không tốn nhiều chi phí.
• Điều này có thể đẩy nhanh đổi mới AI trên toàn cầu, đặc biệt là trong thị trường trước đây có giá cao hơn AI tiên tiến.

Liệu chi tiêu cho AI có chậm lại không? Các công ty công nghệ lớn nói không.

Sự trỗi dậy của DeepSeek đã tạo nên hoảng loạn vì nhu cầu điện toán, nhưng dữ liệu kể một câu chuyện khác. Chi tiêu cho AI không hề chậm lại—Nó đang phát triển nhanh hơn bao giờ hết.

Sự gia tăng đầu tư vào AI của các gã khổng lồ công nghệ

• Google dự kiến sẽ chi tiêu $75 tỷ về AI vào năm 2025—32% nhiều hơn hơn dự đoán của các nhà phân tích.
• Siêu dữ liệu đã tăng ngân sách AI của mình lên $60–65 tỷ, vượt quá mong đợi của Phố Wall.
• Microsoft được thiết lập để chi $80 tỷ cho AI trong năm nay một mình.

Và mặc dù có những lo ngại về đầu tư cơ sở hạ tầng AI đang giảm, Microsoft gần đây đã điều chỉnh quan hệ đối tác với OpenAI—cho phép OpenAI sử dụng các dịch vụ đám mây của đối thủ cạnh tranh, chứng minh thêm rằng cuộc chạy đua AI vẫn đang diễn ra nhanh chóng.

Đây là không một sự thoái lui—đó là một sự leo thang.

Mặc dù lo ngại rằng DeepSeek sẽ làm chậm nhu cầu GPU, các ngân hàng đầu tư vẫn lạc quan về Nvidia. Các nhà phân tích của Citi duy trì một Đánh giá “Mua”, trong khi công ty đầu tư Cantor Fitzgerald tuyên bố:

“DeepSeek thực sự có lợi cho Nvidia—nó giúp giảm chi phí AI, mở rộng các ứng dụng AI và tăng nhu cầu GPU dài hạn.”

Thậm chí CEO của Microsoft Satya Nadella đã cân nhắc, tham chiếu Nghịch lý Jevons—ý tưởng rằng làm cho một nguồn tài nguyên hiệu quả hơn sẽ làm tăng tổng mức sử dụng của nó.
Bản dịch? AI rẻ hơn = sử dụng AI nhiều hơn = nhu cầu về GPU cao hơn.

Những nạn nhân thực sự của sự gián đoạn của DeepSeek

Mặc dù có sự hoảng loạn khi bán ra, Nvidia có thể không phải là kẻ thua cuộc thực sự ở đây.

Các công ty đầu tư như Cantor Fitzgerald tin rằng DeepSeek thực sự tốt cho Nvidia—chi phí AI thấp hơn có nghĩa là nhiều doanh nghiệp có khả năng chi trả cho AI hơn, điều này sẽ làm tăng nhu cầu về GPU. Thậm chí Tổng giám đốc điều hành Microsoft Satya Nadella gọi đây là “Nghịch lý Jevons đang hoạt động”—khi AI trở nên dễ tiếp cận hơn, các công ty sẽ sử dụng nhiều hơn chứ không phải ít hơn.

Thay vào đó, tác động lớn nhất sẽ là các công ty AI quy mô lớn khác như OpenAI.

Tại sao?

• của OpenAI giá cao khuôn mặt người mẫu khép kín sự cạnh tranh thực sự từ Giải pháp thay thế miễn phí, mã nguồn mở của DeepSeek.
• Nếu AI nguồn mở tiếp tục bắt kịp, mô hình kinh doanh nguồn đóng sẽ gặp khó khăn để biện minh cho mức giá cao cấp.
• của OpenAI chiến lược API trả phí hiện đang gặp rủi ro vì các công ty có giải pháp thay thế miễn phí khả thi gần như mạnh mẽ như vậy.

Bản tóm tắt cuối cùng: DeepSeek chỉ là sự khởi đầu

Thị trường AI đang thay đổi liên tục, nhưng có một điều rõ ràng là DeepSeek không phải là trào lưu nhất thời.

Đây là bài kiểm tra thực tế đầu tiên về việc liệu AI nguồn mở có thể thay thế các mô hình độc quyền đắt tiền hay không. Và ngay bây giờ? Kết quả đã tự nói lên điều đó.

Nvidia có thể đã chịu một đòn tạm thời, nhưng chi tiêu cho AI chỉ đang tăng lên. Câu hỏi thực sự không phải là liệu DeepSeek có phải là mối đe dọa đối với Nvidia hay không mà là liệu OpenAI, Anthropic và các công ty AI nguồn đóng khác có thể thích ứng trước khi quá muộn hay không.

Cuộc đua AI không hề chậm lại mà chỉ mới bắt đầu.