Investimentos e estratégias de crescimento em IA asiática: Insights do AI Apex Capital Connect Forum para empresas de IA

Tive a honra de ser o anfitrião e moderador do AI Apex Capital Connect Forum 2024, onde as principais vozes da IA, investimentos e governança se reúnem para discutir os problemas mais urgentes que o setor de IA enfrenta atualmente. 

Hoje, estamos aqui para dar a você insights privilegiados de três painéis de discussão importantes, abordando temas como:

• Como os investidores podem ir além do exagero e se concentrar em fundamentos empresariais sólidos.
• Como as empresas de IA podem se preparar para o crescente escrutínio regulatório à medida que abrem o capital?
• Onde estão as próximas grandes oportunidades para inovação em IA, especialmente no Sudeste Asiático.

Neste artigo, detalhamos: 

1. Repensando o financiamento da IA e as estratégias de listagem pública à medida que os investidores se tornam mais seletivos e buscam desempenho financeiro de longo prazo.
2. Desafios de governança para empresas de IA navegando em IPOs, incluindo privacidade de dados, segurança e riscos de propriedade intelectual.
3. Estratégias de crescimento de IA para startups, com foco em tecnologias emergentes como Agentic AI e oportunidades inexploradas no Sudeste Asiático.

Repensando o financiamento e as listagens de IA na nova era

O AI Apex Capital Connect Forum 2024 reuniu os principais capitalistas de risco, banqueiros de investimento e especialistas da indústria de IA para discutir Opções de listagem global e estratégias de financiamento de IA para empresas de IA.

Aqui estão alguns dos principais insights discutidos sobre o tema:

1. Alegria de Perder (JOMO):

Joyce NG, da iGlobe Partners, introduziu o conceito de “Alegria de Perder” (JOMO) no mundo dos investimentos, alertando sobre os perigos do FOMO (Medo de Perder).

Em uma era em que o entusiasmo pela IA levou a avaliações inflacionadas e negócios apressados, a NG enfatizou a importância do investimento disciplinado.

“Vimos as consequências de avaliações inflacionadas e investimentos apressados”, ela explicou. “É crucial para os VCs encontrarem alegria em perder negócios que não se alinham com fundamentos sólidos de negócios.”

2. A lacuna de comunicação:

Peter Chen, da Tikehau Capital, fez uma pergunta que pode ser relevante para todos os fundadores que refletem sobre estratégias de crescimento de IA:

“Como as tecnologias especulativas de IA podem comunicar efetivamente sua proposta de valor de longo prazo aos investidores, especialmente quando a comercialização está a anos de distância?”

As startups de IA precisam descobrir como conectar suas tecnologias com métricas de desempenho financeiro que realmente importam para os investidores.

3. Desempenho financeiro como a métrica final:

Expandindo o ponto anterior, Allen Chng, da Insignia Ventures, deu um lembrete claro de que não importa o quão inovadora seja uma tecnologia de IA, ela deve, em última análise, se traduzir em sucesso financeiro.

“Qualquer inovação de IA que uma empresa desenvolve tem que se traduzir em lucro líquido. Se não, os múltiplos expandidos não valem nada — é só exagero e queda.”

4. O papel emergente do Sudeste Asiático:

O Sudeste Asiático surgiu como um ponto central de discussão, com os painelistas observando a crescente proeminência da região no cenário global de IA.

Ian Leong, da Tiger Brokers, disse: “O Sudeste Asiático é um mercado promissor para empresas de IA. Ele tem uma população jovem, com conhecimento de tecnologia e altas taxas de penetração.”

Uma coisa ficou clara após essa conversa: o Sudeste Asiático pode em breve se tornar um ator-chave no desenvolvimento de IA, graças a uma combinação de:

• Expandindo o potencial de mercado.
• Migração de talentos da China.
• Velocidade de crescimento da economia digital.

5. O ângulo asiático da IA:

O Prof. Inderjit Singh, ex-deputado de Singapura, ecoou esse sentimento em seu discurso principal:

“A corrida global da IA não é apenas sobre quem pode desenvolver a tecnologia mais avançada mais rápido. É sobre quem pode aproveitar essa tecnologia para criar o maior valor para a humanidade. Com nossa diversidade, nosso dinamismo e nossa determinação, a Ásia está posicionada de forma única para fazer exatamente isso.”

6. Reinventando estratégias de listagem:

Os caminhos tradicionais para listagens públicas também foram examinados, com Xinhua Liu, da Gaorong Capital, encorajando fundadores de IA a considerar listagens secundárias em mercados emergentes menores, argumentando que às vezes ser um "peixe grande em um lago pequeno" oferece melhor visibilidade e vantagens de avaliação do que lutar por atenção em mercados maiores.

Jerry Chua, da Evolve Capital, concorda e destaca o status crescente de Cingapura como um local de listagem de empresas de tecnologia. 

“Cingapura oferece uma proposta de valor única para empresas que buscam explorar os mercados asiáticos”, ele observou, sugerindo que as empresas devem repensar sua abordagem às listagens públicas.

Desafios de governança para empresas de IA que estão abrindo o capital

O Fórum abordou uma das questões mais urgentes para empresas de IA que pretendem abrir o capital: desafios de governança e regulamentação. 

Aqui estão alguns dos principais insights discutidos sobre o tema:

1. Governança em um mundo impulsionado pela IA:

Como James Liu observou, “a IA não se encaixa perfeitamente em nenhuma caixa regulatória — ela afeta tudo, desde privacidade de dados até propriedade intelectual e segurança nacional”.

As startups de IA precisam se envolver proativamente com reguladores e partes interessadas para garantir que atendam aos requisitos de conformidade e, ao mesmo tempo, continuem inovando.

2. Riscos e soluções de segurança de IA:

O Prof. Liu Yang, Diretor Executivo do CRPO e Cofundador da AgentLayer, destacou uma preocupação crescente das empresas de IA: riscos de segurança relacionados a Large Language Models (LLMs) e outras tecnologias de IA.

“Vimos avanços no jailbreak de modelos de IA, que podem contornar os atuais mecanismos de defesa com taxas de sucesso alarmantes”, alertou.

Para enfrentar estas ameaças, o Prof. Liu propôs uma solução: aumentar os LLMs com agentes de IA especialmente desenvolvidos que atuam como verificadores e governadores. Esses agentes supervisionariam todas as interações com LLMs, garantindo que, mesmo que os modelos subjacentes tenham vulnerabilidades, o sistema como um todo permaneça seguro.

3. Privacidade de dados e propriedade intelectual:

À medida que as startups de IA crescem, elas precisam lidar com regulamentações complexas relacionadas à privacidade de dados, especialmente ao lidar com transferências de dados internacionais.

Yang Jingwei, Diretor da Ant Digital Technologies, enfatizou a importância de governança de dados forte. Ele descreveu três ações críticas para empresas de IA:

1. Crie políticas rígidas em torno da governança de dados para garantir a conformidade.
2. Seja cauteloso com transferências de dados internacionais e entenda as regulamentações locais de cada mercado.
3. Priorize as proteções de propriedade intelectual (PI), buscando patentes e garantindo contratos claros em torno da propriedade de PI.

4. O Desafio Deepfake:

O painel também abordou um dos desenvolvimentos tecnológicos mais alarmantes — deepfakes. Com a IA facilitando a criação de conteúdo hiper-realista, mas fraudulento, os riscos à proteção de identidade e direitos autorais nunca foram tão altos.

Yang Jingwei mencionou a Lei de IA da UE como uma solução potencial, que exige a rotulagem de conteúdo como uma forma de evitar o abuso de deepfakes.

No entanto, ele reconheceu que implementar essa solução requer investimento e tempo significativos. “Por enquanto, fazer parcerias com fornecedores confiáveis e usar métodos de confirmação secundários para atividades de alto risco, como transferências de dinheiro, são essenciais para mitigar riscos”, ele aconselhou.

5. O papel da comunicação:

Hsu Li-Chuan, sócio da Dentons Rodyk, destacou que as empresas de IA precisam ser transparentes sobre o uso de dados, proteções de PI e potenciais riscos de segurança, principalmente quando se aproximam dos mercados públicos. 

“A dificuldade com a IA é que ela cobre muitas áreas diferentes de regulamentação”, ele explicou. “As empresas devem ser proativas e transparentes para construir confiança tanto com investidores quanto com reguladores.”

Estratégias de crescimento de IA para o sucesso de startups — fundadores e investidores revelam seu manual

Alguns dos principais insights discutidos sobre o tema:

1. A ascensão da IA Agentic:

Alex Ren, do Fellows Fund, abriu o debate introduzindo o conceito de IA agente, uma nova onda de inovação em IA que se concentra em permitir a tomada de decisões autônomas e a execução de tarefas.

Este ano, o Fellows Fund também esteve envolvido na rodada de financiamento Série A de $12 milhões do Gamma, uma plataforma de apresentação com tecnologia de IA baseada em SF.

Ao contrário da IA generativa, que é amplamente centrada na criação de conteúdo, a IA Agentic é projetada para realizar ações e tomar decisões em ambientes complexos.

Ren explicou que seu fundo é particularmente focado em investir em startups que desenvolvem “AGI vertical” ou capacidades semelhantes a AGI em setores específicos, como atendimento ao cliente, marketing e contabilidade.

“Estamos testemunhando uma mudança de paradigma da IA generativa para a IA agente, e isso abrirá oportunidades incríveis para startups”, previu Ren.

2. A adequação do produto ao mercado é fundamental:

Shou Dong de AVANÇAR.AI compartilhou a abordagem de sua empresa para escalar: “Nós nos concentramos em aplicações práticas de IA que aumentam a eficiência e reduzem custos. Grandes modelos de linguagem são ferramentas, mas devem ter um impacto mensurável em operações como atendimento ao cliente e cobranças.”

Avançar.AI atingiu agora uma avaliação de mais de $2bn, tornando-se uma das maiores startups de tecnologia independentes em Cingapura.

Dong enfatizou a importância de alinhar as aplicações de IA com as necessidades comerciais do mundo real, em vez de ser influenciado por tendências.

3. Mudanças nas expectativas de investimentos em IA:

Matthew Ma, da Gaorong Capital, falou sobre as mudanças nas expectativas dos investidores em relação aos investimentos em IA.

“Estamos vendo uma mudança em direção a avaliações mais realistas. Empresas de deep tech estão sendo avaliadas com base na raridade de seu talento e tecnologia, em vez de no hype.”

Ma enfatizou que os investidores estão buscando caminhos claros para comercialização e modelos de negócios sustentáveis. “Não basta ter tecnologia de ponta. Você precisa de um negócio que possa escalar, e precisa mostrar como seu produto gerará receita.”

4. Oportunidades no Sudeste Asiático:

Dong destacou que os serviços financeiros baseados em IA, especialmente para pequenas e médias empresas (PMEs), representam uma enorme oportunidade de crescimento no Sudeste Asiático.

“Há mais de 60 milhões de pequenas empresas somente na Indonésia e nas Filipinas, e muitas delas são mal atendidas por instituições financeiras tradicionais. Soluções orientadas por IA podem mudar isso”, observou Dong.

5. Navegando em um clima de investimento desafiador:

Os painelistas também discutiram como os fundadores de IA podem prosperar no atual cenário de investimentos, que mudou para favorecer startups com estratégias de comercialização claras e novos modelos de negócios.

Ma ofereceu um conselho fundamental: “Não tenha medo de focar em nichos de mercado. Evitamos espaços lotados e buscamos empresas que possam dominar seu segmento vertical. Concentre-se em resolver problemas tangíveis, e o investimento virá.”

Sou eu, Leo @Negócios de IA na Ásia

1. Investimento seletivo: Os investidores estão se tornando mais disciplinados, concentrando-se em modelos de negócios sustentáveis e fundamentos financeiros em vez de perseguir expectativas.
2. Unindo inovação e desempenho financeiro: As startups de IA devem comunicar claramente como suas inovações levarão ao sucesso financeiro a longo prazo.
3. Sudeste Asiático como um centro de IA: A população jovem e antenada em tecnologia da região e sua alta penetração de mercado fazem dela um player emergente no cenário global de IA.
4. Estratégias criativas de listagem: Os empreendedores devem considerar locais de listagem menores e mais focados para ganhar visibilidade e garantir melhores avaliações.
5. Governança proativa: As empresas de IA precisam se envolver desde já com os reguladores e criar políticas internas fortes sobre privacidade de dados, proteção de PI e segurança.
6. Soluções de segurança: Ampliar os LLMs com agentes de IA desenvolvidos especificamente oferece uma maneira promissora de mitigar os crescentes riscos de segurança associados às tecnologias de IA.
7. Prevenção de Deepfake: Estruturas regulatórias como a Lei de IA da UE fornecem um roteiro para lidar com os riscos do deepfake, mas as empresas devem investir em parcerias e medidas de segurança para proteger sua propriedade intelectual.
8. Comunicação transparente: Uma comunicação clara com reguladores e investidores é essencial para construir confiança e garantir processos de IPO tranquilos.
9. A IA Agentic é o futuro: A próxima onda de inovação em IA será impulsionada pela Agentic AI, permitindo a tomada de decisões autônomas em setores específicos.
10. Foco no ajuste produto-mercado: As startups de IA devem priorizar o alinhamento de suas inovações com as necessidades comerciais do mundo real para alcançar um crescimento sustentável.
11. Avaliações realistas: Os investidores agora estão procurando startups com caminhos claros para comercialização e estão se afastando de investimentos em IA impulsionados por expectativas exageradas.
12. Oportunidades no Sudeste Asiático: A região continua propícia à inovação impulsionada pela IA, particularmente em fintech e serviços financeiros para PMEs.