AIの世界は ディープシーク、業界を一変させる最新の破壊者。 春祭り、ディープシークを利用した中国の株が急騰し、 デイリーインタラクティブ、青雲テクノロジー、天宇デジタル 連続して毎日の制限に達しました。しかし、本当の影響は？ AIと半導体市場における大規模な混乱です。

何年もの間、 計算能力 AI開発の鍵となる要素は、パワーが高ければモデルも良くなるというものでした。DeepSeekはその論理を覆し、最先端のAIは それなし 非常に高いコスト。

重要な数字

• DeepSeek-V3のトレーニングコスト ただ 1% Meta's Llama 3 の。
• DeepSeek-R1の推論コスト は 3% OpenAI の o1 モデルの。
• エヌビディアの時価総額は1兆4千600億ドル急落 DeepSeek の爆発的な発売後。

この大規模な混乱はAI企業にとって単なる警鐘ではなく、ウォール街を熱狂させた。 DeepSeekが米国App Storeで#1を獲得 1月27日、 フィラデルフィア半導体指数（SOX）は9.2%急落2020年3月以来の最悪の下落となった。Nvidiaだけが 17% たった一日で。

しかし、ここに意外な点があります。 DeepSeek は Nvidia の没落の原因ではない。決してそうではない。

オープンソース AI の台頭

DeepSeekは 低コストと効率—それは証明している オープンソースAI 独自モデルに匹敵し、さらにはそれを上回ることもあります。

主要なAIベンチマークでは、DeepSeek-R1 同等または上回る OpenAIのo1モデルは次のような分野で コード生成、問題解決、数学の正確さこの変化は大規模なものです。なぜなら、伝統的にクローズドソース モデルは、オープンソースの代替モデルに対して競争上の優位性を持っていたからです。

しかし、DeepSeek が状況を変えました。

メタの ヤン・ルカンAIの最も大きな声の1つであるDeepSeekは、 「オープンソースはクローズドモデルを追い越している。」

DeepSeekのモデルの仕組み

• OpenAIとは異なり 人間のフィードバックによる強化学習 (RLHF)、ディープシーク 人間からのフィードバックを捨てた そして純粋に 強化学習 (RL).
• これにより、モデルは 自ら「考える」時間の経過とともに回答を洗練させる能力が向上します。
• Nvidiaの上級研究科学者、ジム・ファンディープシークと呼ばれる RL だけで持続的な AI の改善を実現できることを証明する最初のオープンソース プロジェクト。

オープンソースモデルが よりスマートで安価、のような企業 OpenAIはプレッシャーを感じている.

OpenAI の対応と大手テクノロジー企業の DeepSeek への転換

DeepSeekが勢いを増す中、OpenAIは 珍しい動き-彼らは o3-miniをリリースしました、彼らの最初の 自由推論モデル 2月1日 CEO サム・アルトマン 認めたとしても、 「我々は歴史の間違った側にいるのかもしれない。」

その間、 Nvidia、Amazon、MicrosoftはすべてDeepSeek-R1を統合した プラットフォームに 日 AIコミュニティ 全世界 DeepSeekを真剣に受け止め、オープンソースモデルを推進している 誰もが予想したよりも早く主流になった.

AI開発にとってこれが何を意味するか

• DeepSeekは 業界全体でAI導入を推進—エンタープライズ自動化から AI を活用したアプリケーションまで。
• その オープンソースのアクセシビリティ スタートアップ企業や企業が多額のコストをかけずに AI を導入しやすくなります。
• これは AIイノベーションを世界規模で加速特に 最先端のAIが歴史的に価格的に手に入りにくい市場.

AI への支出は減速するか？大手テクノロジー企業はノーと答える。

DeepSeekの台頭は コンピューティング需要に対するパニック、しかし、 データは別の物語を語るAIへの支出は減速していない—かつてないほど急速に成長しています。

テクノロジー大手のAI投資急増

• グーグル 支出を予定している $75億 2025年のAIについて32%以上 アナリストの予想を上回る。
• メタ AI予算を増額 $600～650億ウォール街の予想を上回った。
• マイクロソフト に設定されています 今年AIに1兆4千億8千万ドルを費やす 一人で。

そして、懸念にもかかわらず AIインフラ投資の減少マイクロソフトは最近 OpenAIとの提携を調整これにより、OpenAI は競合他社のクラウド サービスを使用できるようになるため、AI 軍拡競争が依然として加速していることがさらに証明されます。

これは ない 後退、つまりエスカレーションです。

DeepSeekがGPUの需要を鈍らせるのではないかという懸念にもかかわらず、 投資銀行は引き続きNvidiaに強気シティのアナリストは、 「買い」評価一方、投資会社カンター・フィッツジェラルドは次のように述べている。

「DeepSeek は実際に Nvidia にとって有益です。AI コストを削減し、AI アプリケーションを拡張し、長期的な GPU 需要を増加させます。」

平 マイクロソフトCEOサティア・ナデラ氏が発言、参照 ジェヴォンズのパラドックス—という考え 資源をより効率的にすると、その総使用量が増加する.
翻訳？ AI が安価になる = AI の使用が増える = GPU の需要が増える。

DeepSeekの混乱の本当の被害者

パニック売りにもかかわらず、 Nvidiaはここで本当の敗者ではないかもしれない.

カンター・フィッツジェラルドのような投資会社は、ディープシークが実はエヌビディアにとって良いことだと考えている。—AIコストの低減は より多くの企業が AI を導入できるようになり、GPU の需要が増加するでしょう。 平 マイクロソフト CEO サティア ナデラ これを 「ジェヴォンズのパラドックスの実践」AIがより手頃な価格になれば、 企業はそれを減らすのではなく、増やすでしょう。

代わりに、最も大きな影響は OpenAIのような他の大規模AI企業.

なぜ？

• OpenAIの 高価な クローズドモデルの顔 本当の競争 から DeepSeekの無料のオープンソース代替品.
• オープンソースAIが追い上げ続ければ、 クローズドソースのビジネスモデルは苦戦するだろう プレミアム価格を正当化するため。
• OpenAIの 有料API戦略 企業が 実行可能な無料の代替品 それはほぼ同じくらい強力です。

最終結論: DeepSeek は始まりに過ぎない

AI 市場は流動的ですが、一つはっきりしているのは、DeepSeek が単なる流行りではないということです。

これは、オープンソース AI が高価な独自モデルに取って代わることができるかどうかを試す最初の本格的なテストです。そして今はどうでしょうか? 結果はそれを物語っています。

Nvidia は一時的な打撃を受けたかもしれないが、AI への支出は増える一方だ。本当の問題は、DeepSeek が Nvidia にとって脅威であるかどうかではなく、OpenAI、Anthropic、その他のクローズドソース AI 企業が手遅れになる前に適応できるかどうかだ。

AI 競争は減速しておらず、まだ始まったばかりです。