Bagaimana pendanaan AI VC pada paruh pertama tahun 2024 dapat memandu strategi startup AI Anda

Seiring dengan terus meningkatnya jumlah pendanaan yang diperoleh perusahaan rintisan AI, perbedaan di pasar menjadi lebih jelas pada kuartal ini, di mana berbagai kubu berdebat mengenai posisi-posisi penting berikut:

• “Pertarungan” antara sumber tertutup dan sumber terbuka 
• Jika kekurangan GPU akan terus berlanjut hingga jangka menengah, dan strategi yang diterapkan di kamp-kamp ini
• Ketika investasi AI akan menghasilkan laba atas investasi 

Artikel ini akan menawarkan gambaran umum lanskap pendanaan AI VC dalam 6 bulan terakhir, menyoroti beberapa tren yang muncul dalam AI, dan menawarkan beberapa realitas untuk dipertimbangkan oleh para pendiri AI.  

Lanskap Pendanaan VC AI Generatif 

Sebelumnya kami membagi lanskap AI Generatif menjadi empat lapisan sesuai diagram di bawah ini. Untuk detail lebih lanjut tentang masing-masing lapisan teknologi AI Generatif dan LLM, silakan lihat “Menavigasi Tumpukan LLM & GenAI: Peluang dan Tantangan bagi Perusahaan Rintisan dan Perusahaan Asia”.”

Kami telah mengkategorikan 10 investasi AI teratas dalam kerangka kerja di atas, dan kami akan menguraikannya secara rinci di bawah ini.

10 Investasi AI Teratas Semester 1 2024, AI Business Asia

Lapisan 0 – Lapisan Infrastruktur AI Generatif 

Solusi dan perusahaan yang membantu meningkatkan efisiensi chip AI, menarik investasi yang signifikan. Misalnya, Nvidia mengakuisisi perusahaan rintisan yang berbasis di Israel Jalankan: AI dengan harga antara $700 juta dan $1 miliar untuk meningkatkan desain chip dan penggunaan GPU berdasarkan orkestrasi GPU berbasis Kubernetes yang dikembangkan oleh Run:AI. Akuisisi $300M AI yang menentukan bertujuan untuk mengotomatiskan desain model pembelajaran mendalam untuk meningkatkan kinerja. Tren ini menggarisbawahi meningkatnya permintaan akan perangkat keras khusus untuk mendukung peningkatan persyaratan komputasi model AI tingkat lanjut. 

Kami juga melihat Microsoft menginvestasikan $1,5 miliar di G42 Abu Dhabi (penyedia layanan cloud di Abu Dhabi) untuk mempercepat pengembangan AI dan ekspansi global pada bulan April. Meski begitu, kesepakatan ini sekarang sedang berlangsung diteliti oleh anggota parlemen AS, mengingat hubungan G42 sebelumnya dengan China.

Lapisan 1 – Lapisan Model Fondasi 

Perusahaan model dasar masih menerima pembiayaan terbanyak. xAI, Mistral, Zhipu, dll., semuanya menerima pembiayaan dalam jumlah besar. Pembiayaan tunggal paling signifikan di Q2 datang dari xAI, perusahaan rintisan kecerdasan buatan yang didirikan oleh Musk. Pada tanggal 26 Mei, xAI mengumumkan penyelesaian pembiayaan Seri B sebesar $6 miliar, yang merupakan salah satu peristiwa pembiayaan paling signifikan di bidang AI generatif tahun ini. Valuasi pasca-investasi xAI setinggi $24 miliar, yang secara resmi memasuki eselon pertama.

Pada awal Juni 2024, Cohere, perusahaan rintisan kecerdasan buatan asal Kanada yang mengkhususkan diri dalam model bahasa berskala besar, berhasil mengumpulkan $450 juta dalam putaran pendanaan baru. Investasi signifikan ini melibatkan partisipasi dari para pemain teknologi besar, termasuk Nvidia, Salesforce Ventures, dan Cisco. Jumlah yang besar ini mungkin hanya merupakan tahap awal dari upaya penggalangan dana yang lebih signifikan. Laporan menunjukkan bahwa Cohere secara aktif mencari modal tambahan, dengan target valuasi total sebesar $5 miliar.

Di Tiongkok, Zhipu AI (GLM) baru-baru ini mendapatkan $400 juta dalam putaran pendanaan baru, dengan Prosperity7, sebuah dana yang dikelola oleh cabang modal ventura Saudi Aramco, sebagai investor. Investasi ini mencetak rekor baru untuk jumlah pembiayaan tunggal tertinggi untuk model domestik besar di Tiongkok, sehingga valuasi pasca-investasi Zhipu AI menjadi sekitar $3 miliar. Produk andalan perusahaan, ChatGLM, telah ditingkatkan ke GLM-4.

Dibandingkan dengan Q1 2024, investasi Q2 ini menunjukkan peningkatan signifikan baik dalam ukuran maupun frekuensi transaksi. Pada Q1, transaksi AI terbesar adalah putaran Anthropic senilai $450 juta. Peningkatan dramatis dalam jumlah pendanaan dan valuasi pada Q2 mencerminkan meningkatnya kepercayaan investor terhadap potensi AI untuk menghasilkan laba yang substansial, meskipun iklim ekonomi tidak menentu.

Lapisan 2 & 3 – Model Domain dan Lapisan Aplikasi

Kuartal kedua tahun 2024 menyaksikan aktivitas investasi yang signifikan di sejumlah area aplikasi AI yang sedang berkembang, yang mencerminkan meluasnya cakupan dampak AI di berbagai industri:

Pencarian AI

Pencarian AI muncul sebagai fokus investasi utama dalam 6 bulan pertama tahun 2024, dengan perusahaan yang mengembangkan berbagai kemampuan pencarian khusus yang menarik pendanaan besar. 

• AlphaSense, platform intelijen pasar bertenaga AI, mengamankan pembiayaan sebesar $650 juta. 
• Hebbia, yang berfokus pada pencarian perusahaan untuk data bisnis internal, menyelesaikan putaran Seri B senilai hampir $100 juta, mencapai valuasi $700-800 juta.
• Perplexity AI, mesin pencari percakapan yang berfokus pada perluasan pengetahuan pengguna dan bukan hanya pada hasil pencarian, meraih pendanaan Seri B+ sebesar $63 juta, diikuti oleh tambahan $10-20 juta dari SoftBank, sehingga mencapai valuasi hampir $3 miliar.
• Metaso, padanan AI yang membingungkan di Cina, menarik beberapa juta pengguna bulanan dalam waktu dua bulan setelah peluncuran. 

Persinggungan antara AI dan pencarian e-dagang juga mendapat daya tarik. 

• Daydream, platform penemuan produk bertenaga AI, menerima putaran pendanaan awal sebesar $50 juta. 
• Constructor, perusahaan pencarian e-commerce B2B, memperoleh pendanaan Seri B senilai $25 juta dengan valuasi $550 juta. Investasi ini menyoroti semakin pentingnya AI dalam meningkatkan penemuan dan personalisasi produk dalam ritel daring.

Investasi Pencarian AI Semester 1 2024

Pembuatan Kode AI

Perusahaan rintisan pembangkit kode AI terus menarik modal yang signifikan.

• Cognition, yang didirikan hanya enam bulan sebelumnya, mengumpulkan $175 juta dengan valuasi $2 miliar menjelang komersialisasi produk.
• Magic, meskipun belum merilis produk, dilaporkan tengah menegosiasikan putaran pendanaan $200+ juta dengan valuasi $1,5 miliar.
• Augment menyelesaikan putaran pendanaan senilai $252 juta, mencapai valuasi sebesar $977 juta. Investasi substansial dalam asisten pengkodean AI tahap awal ini menggarisbawahi harapan tinggi terhadap potensi AI untuk merevolusi pengembangan perangkat lunak.

Bidang pembuatan kode AI terutama dibagi menjadi dua sekolah:

• Seseorang bergantung pada Agen AGI tingkat lanjut yang ada; sementara
• Yang lainnya terdiri dari solusi menyeluruh yang menggunakan model khusus.

Yang pertama mendominasi pasar, terutama dalam bentuk produk plugin pelengkapan kode, yang banyak terlihat di antara penyedia model bahasa besar dan produk agen independen, seperti GitHub Copilot, Cursor, August, dan Cognition. Menurut statistik, akurasi pembuatan kode berkisar antara 30% dan 40%.

Yang terakhir, pembuatan perangkat lunak dan aplikasi secara menyeluruh, dianggap sebagai arahan teknis utama untuk pembuatan kode. Perusahaan-perusahaan representatif meliputi Poolside, Magic, dan AIGCode. Mereka terutama mengembangkan arsitektur model yang lebih canggih berdasarkan arsitektur transformer, mendorong komersialisasi model-model besar ke arah skenario dengan tingkat kesalahan rendah, meskipun pendekatan ini menghadirkan tantangan penelitian dan pengembangan yang lebih tinggi.

Investasi Startup Pembuatan Kode AI di Semester 1 2024

Perusahaan rintisan memang telah mengikuti tren ini, tetapi tidak mudah untuk mencapai puncak dalam industri ini, terutama mengingat raksasa teknologi juga telah meluncurkan asisten pemrograman AI mereka sendiri. Amazon memiliki AWS CodeWhisperer, Google memiliki Gemini Code Assist, Meta memiliki Code Llama, dan GitHub, Microsoft, dan OpenAI semuanya telah meluncurkan asisten kode AI Copilot. Saat ini, GitHub Copilot memiliki lebih dari 1,8 juta pengguna berbayar, dengan ARR mendekati $200 juta.

Perusahaan teknologi besar Tiongkok juga telah meluncurkan asisten kode AI mereka sendiri: Baidu memiliki Comate, Alibaba memiliki Tongyi Lingma, SenseTime memiliki Code Raccoon, dan Huawei memiliki Pangu Coder. Namun, dibandingkan dengan di luar negeri, jumlah perusahaan rintisan di Tiongkok lebih sedikit, dengan contoh yang menonjol adalah CodeGeeX milik Zhipu AI dan aiXcoder milik Silicon Heart Technology.

Farmasi AI

AI Pharmaceuticals muncul sebagai area investasi menarik lainnya. Putaran pendanaan penting mencakup Xaira Therapeutics, Diagonal Therapeutics, Karius, dan Jitai Pharmaceuticals. Tren ini mencerminkan meningkatnya kepercayaan pada kemampuan AI untuk mempercepat proses penemuan dan pengembangan obat.

Investasi Farmasi AI Semester 1 2024

Pendidikan AI – Sebutan Khusus

Di sektor Pendidikan AI, meskipun pendanaan dalam jumlah besar masih jarang, ada banyak aplikasi yang berhasil. Perusahaan-perusahaan Tiongkok seperti Gauth, Pertanyaan.AI, Dan Jawaban.AI memperoleh daya tarik yang signifikan di pasar internasional, terutama di AS. Mesin pembelajaran bertenaga AI dan mainan edukatif juga mengalami peningkatan minat, dengan perusahaan seperti iFlytek, Zuoyebang, dan Yuanfudao meluncurkan produk di bidang ini.

Rencanakan Ke Depan: Kiat-kiat Strategis untuk Pengusaha AI

Jelas bahwa kita memasuki tahap yang digerakkan oleh produk dari ledakan AI Generatif karena para pemain pada level model dasar lebih atau kurang sudah mapan (menunggu beberapa potensi merger/akuisisi dalam 12-18 bulan ke depan). Akibatnya, biaya token dan infrastruktur akan diturunkan, bahkan jika gratis dalam kasus ekstrem, untuk menarik lebih banyak produk dan pengguna. Kendala daya komputasi, bandwidth, dan kecepatan throughput token kemungkinan akan teratasi lebih cepat di masa mendatang. 

Peluang kini terletak pada level aplikasi vertikal, yang masih dalam tahap awal. Untuk memanfaatkan pasar yang sedang berkembang pesat ini, pengusaha AI harus mempertimbangkan hal berikut:

Produk: 

1. Fokus pada pengembangan berbasis produk: Tren kewirausahaan AI di Amerika Serikat telah bergeser dari yang “didorong oleh teknologi” menjadi “didorong oleh produk”. Para pengusaha harus memprioritaskan pengembangan solusi AI yang menjawab kebutuhan pasar tertentu daripada hanya berfokus pada kemajuan teknologi.
2. Prioritaskan menemukan Kesesuaian Produk-Pasar (PMF): Karena gelombang pertama aplikasi AI yang ditujukan untuk konsumen mengalami kesulitan dalam pertumbuhan dan pendanaan, pencapaian PMF menjadi krusial untuk menarik modal. Pengusaha harus fokus pada validasi kesesuaian pasar produk mereka sebelum mencari pendanaan yang signifikan.
3. Pertimbangkan model AI spesifik vertikal: Sementara model bahasa besar untuk keperluan umum menarik pendanaan yang besar, ada peningkatan minat pada model AI khusus vertikal. Pengusaha dapat menemukan peluang untuk mengembangkan solusi AI yang disesuaikan dengan industri atau kasus penggunaan tertentu.

Pengembangan Pasar:

1. Fokus pada model bisnis yang berkelanjutan: Meskipun pendanaan meningkat, banyak perusahaan rintisan AI menghadapi tantangan profitabilitas. Pengusaha harus memprioritaskan pengembangan model bisnis yang berkelanjutan dan jalur yang jelas menuju profitabilitas.
2. Membangun komunitas pengguna yang kuat: Karena masalah infrastruktur untuk model besar sedang diselesaikan, memahami kebutuhan pengguna dan membangun komunitas pengguna awal akan menjadi pembeda yang penting. Pengusaha harus fokus pada keterlibatan pengguna dan pembangunan komunitas sejak awal.
3. Memanfaatkan ekosistem yang ada: Investor menunjukkan minat pada perusahaan rintisan AI yang dapat terintegrasi dengan ekosistem teknologi yang ada. Pengusaha harus mempertimbangkan bagaimana solusi mereka dapat melengkapi atau meningkatkan platform atau teknologi yang ada.

Realitas Pasar:

1. Bersiaplah untuk persaingan yang ketat: Dengan raksasa teknologi seperti Amazon, Google, Microsoft, Huawei, Alibaba, dan Tencent meluncurkan rangkaian produk AI mereka sendiri, perusahaan rintisan menghadapi persaingan yang ketat. Pengusaha harus membedakan penawaran mereka dan menargetkan pasar khusus atau kebutuhan pengembang tertentu.
2. Persiapan untuk potensi konsolidasi: Industri AI mungkin memasuki periode konsolidasi, terutama di ruang model besar. Pengusaha harus mempertimbangkan strategi jangka panjang mereka, termasuk potensi kemitraan atau peluang keluar.
3. Jelajahi pasar internasional: Beberapa perusahaan pendidikan AI Tiongkok telah menemukan kesuksesan di pasar AS. Pengusaha harus mempertimbangkan peluang ekspansi internasional, terutama untuk aplikasi AI yang berhadapan dengan konsumen. (Baca selengkapnya tentang Startup AI asal Tiongkok merambah pasar luar negeri)
4. Bersiap untuk pasar keluar yang penuh tantangan: Meskipun pendanaan melimpah, pasar penjualan masih penuh tantangan. Pengusaha harus memiliki ekspektasi realistis tentang potensi penjualan dan fokus pada pembangunan nilai jangka panjang.

Kesimpulan: AI akan tetap ada, namun tetaplah berhati-hati

Secara geografis, Amerika Serikat memimpin dalam investasi AI, dengan pendanaan ventura AS mencapai $55,6 miliar pada Q2, meningkat 47% dari Q1. China juga melihat aktivitas AI yang kuat meskipun ada ketegangan geopolitik dan beberapa investor internasional menarik diri, dengan perusahaan China mengamankan 8 dari sepuluh transaksi terbesar di Asia.

Meskipun antusiasme terhadap AI tinggi, tantangan tetap ada. Pasar penjualan untuk perusahaan rintisan masih lesu, dengan aktivitas IPO yang masih terbatas. Selain itu, kekhawatiran tentang tingginya biaya dan ketidakpastian model bisnis beberapa perusahaan rintisan AI masih ada, sebagaimana dibuktikan oleh laporan perusahaan unicorn yang berupaya melakukan merger atau melakukan PHK.

Ke depannya, para pakar industri mengantisipasi minat yang kuat terhadap investasi AI, khususnya di area seperti model dasar, aplikasi AI, dan infrastruktur AI. Namun, investor mungkin menjadi lebih cermat, dengan fokus pada perusahaan dengan jalur yang jelas menuju profitabilitas dan model bisnis yang berkelanjutan.

Dengan mempertimbangkan sudut pandang ini, wirausahawan AI dapat memposisikan diri lebih baik untuk menavigasi lanskap startup AI yang dinamis dan kompetitif, meningkatkan peluang mereka untuk mendapatkan pendanaan di masa depan dan mencapai kesuksesan jangka panjang.

Jika Anda ingin terus mendapatkan informasi terkini dan diberitahu saat kami merilis konten baru, berlanggananlah untuk terus mengikuti perkembangan AI di Asia.

Berlangganan