Investissements et stratégies de croissance dans l'IA en Asie : les perspectives du forum AI Apex Capital Connect pour les entreprises d'IA

J'ai eu l'honneur d'être l'hôte et le modérateur du AI Apex Capital Connect Forum 2024, où les principales voix de l'IA, les investissements et la gouvernance se réunissent pour discuter des problèmes les plus urgents auxquels l'industrie de l'IA est confrontée aujourd'hui. 

Aujourd'hui, nous sommes ici pour vous donner un aperçu privilégié de trois tables rondes clés, abordant des thèmes tels que :

• Comment les investisseurs peuvent aller au-delà du battage médiatique et se concentrer sur des fondamentaux commerciaux solides.
• Comment les entreprises d’IA peuvent-elles se préparer à la surveillance réglementaire croissante à mesure qu’elles entrent en bourse ?
• Où se situent les prochaines grandes opportunités d’innovation en matière d’IA, notamment en Asie du Sud-Est.

Dans cet article, nous décomposons : 

1. Repenser les stratégies de financement et d’introduction en bourse de l’IA alors que les investisseurs deviennent plus sélectifs et recherchent des performances financières à long terme.
2. Défis de gouvernance pour les entreprises d'IA naviguer dans les introductions en bourse, y compris les risques liés à la confidentialité des données, à la sécurité et à la propriété intellectuelle.
3. Stratégies de croissance de l'IA pour les startups, en se concentrant sur les technologies émergentes comme Agentic AI et les opportunités inexploitées en Asie du Sud-Est.

Repenser le financement et la cotation de l'IA dans la nouvelle ère

Le forum AI Apex Capital Connect 2024 a réuni les meilleurs capital-risqueurs, banquiers d'investissement et experts du secteur de l'IA pour discuter Options de cotation mondiale et stratégies de financement de l'IA pour les entreprises d'IA.

Voici quelques-unes des principales idées abordées sur le thème :

1. La joie de rater quelque chose (JOMO) :

Joyce NG d'iGlobe Partners a introduit le concept de « Joy of Missing Out » (JOMO) dans le monde de l'investissement, mettant en garde contre les dangers du FOMO (Fear of Missing Out).

À une époque où le battage médiatique autour de l’IA a conduit à des valorisations gonflées et à des transactions précipitées, NG a souligné l’importance d’un investissement discipliné.

« Nous avons vu les conséquences des valorisations gonflées et des investissements précipités », a-t-elle expliqué. « Il est essentiel que les capital-risqueurs trouvent du plaisir à rater des transactions qui ne correspondent pas à des fondamentaux commerciaux sains. »

2. Le fossé de la communication :

Peter Chen de Tikehau Capital a posé une question qui s'adresse à tous les fondateurs qui réfléchissent aux stratégies de croissance de l'IA :

« Comment les technologies d’IA spéculatives peuvent-elles communiquer efficacement leur proposition de valeur à long terme aux investisseurs, en particulier lorsque la commercialisation est encore loin ? »

Les startups d’IA doivent déterminer comment connecter leurs technologies à des indicateurs de performance financière qui comptent réellement pour les investisseurs.

3. La performance financière comme mesure ultime :

Développant le point précédent, Allen Chng d’Insignia Ventures a clairement rappelé que quelle que soit l’innovation d’une technologie d’IA, elle doit finalement se traduire par un succès financier.

« Toute innovation en matière d’IA développée par une entreprise doit se traduire par des résultats financiers. Si ce n’est pas le cas, les multiples élargis n’ont aucune valeur : ce n’est que du battage médiatique et un effondrement. »

4. Le rôle émergent de l'Asie du Sud-Est :

L’Asie du Sud-Est est apparue comme un point central de discussion, les panélistes soulignant l’importance croissante de la région dans le paysage mondial de l’IA.

Ian Leong de Tiger Brokers a déclaré : « L’Asie du Sud-Est est un marché prometteur pour les entreprises d’IA. Elle dispose d’une population jeune et experte en technologie et d’un taux de pénétration élevé. »

Une chose est claire après cette conversation : l’Asie du Sud-Est peut bientôt devenir un acteur clé du développement de l’IA, grâce à une combinaison de :

• Élargissement du potentiel du marché.
• Migration de talents en provenance de Chine.
• Vitesse de croissance de l'économie numérique.

5. L'angle asiatique de l'IA :

Le professeur Inderjit Singh, ancien député de Singapour, a fait écho à ce sentiment dans son discours d’ouverture :

« La course mondiale à l’intelligence artificielle ne se résume pas à savoir qui peut développer le plus rapidement la technologie la plus avancée. Il s’agit de savoir qui peut exploiter cette technologie pour créer le plus de valeur pour l’humanité. Grâce à notre diversité, notre dynamisme et notre détermination, l’Asie est particulièrement bien placée pour y parvenir. »

6. Réinventer les stratégies de référencement :

Les voies traditionnelles vers les cotations en bourse ont également été examinées de près, Xinhua Liu de Gaorong Capital encourageant les fondateurs d'IA à envisager des cotations secondaires sur des marchés émergents plus petits, arguant que parfois, être un « gros poisson dans un petit étang » offre une meilleure visibilité et des avantages de valorisation que de se battre pour attirer l'attention sur des marchés plus importants.

Jerry Chua d'Evolve Capital est du même avis tout en soulignant le statut croissant de Singapour en tant que lieu de cotation de sociétés technologiques. 

« Singapour offre une proposition de valeur unique aux entreprises qui cherchent à exploiter les marchés asiatiques », a-t-il noté, suggérant que les entreprises devraient repenser leur approche des cotations en bourse.

Défis de gouvernance pour les entreprises d'IA qui entrent en bourse

Le Forum a abordé l’un des problèmes les plus urgents pour les entreprises d’IA souhaitant entrer en bourse : la gouvernance et les défis réglementaires. 

Voici quelques-unes des principales idées abordées sur le thème :

1. La gouvernance dans un monde dominé par l’IA :

Comme l’a fait remarquer James Liu, « l’IA ne s’intègre pas parfaitement dans une seule catégorie réglementaire : elle touche à tout, de la confidentialité des données à la propriété intellectuelle en passant par la sécurité nationale. »

Les startups d’IA doivent s’engager de manière proactive auprès des régulateurs et des parties prenantes pour s’assurer qu’elles répondent aux exigences de conformité tout en continuant à innover.

2. Risques et solutions de sécurité liés à l'IA :

Le professeur Liu Yang, directeur exécutif du CRPO et cofondateur d'AgentLayer, a souligné une préoccupation croissante des entreprises d'IA : les risques de sécurité liés aux grands modèles linguistiques (LLM) et à d'autres technologies d'IA.

« Nous avons vu des avancées dans le jailbreaking des modèles d'IA, qui peuvent contourner les mécanismes de défense actuels avec des taux de réussite alarmants », a-t-il averti.

Pour faire face à ces menaces, le professeur Liu a proposé une solution : compléter les LLM avec agents d'IA spécialement conçus qui agissent en tant que vérificateurs et gouverneurs. Ces agents superviseraient toutes les interactions avec les LLM, garantissant que même si les modèles sous-jacents présentent des vulnérabilités, le système dans son ensemble reste sécurisé.

3. Confidentialité des données et propriété intellectuelle :

À mesure que les startups d’IA se développent, elles doivent s’adapter à des réglementations complexes concernant la confidentialité des données, en particulier lorsqu’il s’agit de transferts de données transfrontaliers.

Yang Jingwei, directeur d'Ant Digital Technologies, a souligné l'importance de une gouvernance des données forteIl a souligné trois actions cruciales pour les entreprises d’IA :

1. Élaborez des politiques strictes en matière de gouvernance des données pour garantir la conformité.
2. Soyez prudent avec les transferts de données transfrontaliers et comprenez les réglementations locales de chaque marché.
3. Donnez la priorité à la protection de la propriété intellectuelle (PI), en recherchant des brevets et en obtenant des contrats clairs autour de la propriété de la PI.

4. Le défi du deepfake :

Les participants ont également évoqué l’une des évolutions technologiques les plus alarmantes : les deepfakes. L’IA facilitant la création de contenus hyperréalistes mais frauduleux, les risques pour la protection de l’identité et des droits d’auteur n’ont jamais été aussi élevés.

Yang Jingwei a mentionné la loi européenne sur l'IA comme une solution potentielle, qui appelle à l'étiquetage du contenu comme moyen de prévenir les abus de deepfake.

Il a toutefois reconnu que la mise en œuvre de cette solution nécessite un investissement et un temps considérables. « Pour l’instant, il est essentiel de s’associer à des fournisseurs fiables et d’utiliser des méthodes de confirmation secondaires pour les activités à haut risque, comme les transferts d’argent, afin d’atténuer les risques », a-t-il conseillé.

5. Le rôle de la communication :

Hsu Li-Chuan, associé chez Dentons Rodyk, a souligné que les entreprises d'IA doivent être transparentes sur leur utilisation des données, leurs protections de propriété intellectuelle et leurs risques de sécurité potentiels, en particulier lorsqu'elles s'approchent des marchés publics. 

« La difficulté de l’IA réside dans le fait qu’elle couvre de nombreux domaines de réglementation différents », a-t-il expliqué. « Les entreprises doivent être proactives et transparentes pour établir la confiance des investisseurs et des régulateurs. »

Stratégies de croissance de l'IA pour la réussite des startups : les fondateurs et les investisseurs dévoilent leur plan d'action

Quelques-unes des principales idées abordées sur le thème :

1. L'essor de l'IA agentique :

Alex Ren de Fellows Fund a ouvert la discussion en introduisant le concept de IA agentique, une nouvelle vague d’innovation en matière d’IA qui vise à permettre une prise de décision et une exécution de tâches autonomes.

Cette année, Fellows Fund a également participé au tour de financement de série A de $12 millions de dollars de Gamma, une plate-forme de présentation basée sur l'IA et basée sur SF.

Contrairement à l’IA générative, qui est largement centrée sur la création de contenu, l’IA agentique est conçue pour agir et prendre des décisions dans des environnements complexes.

Ren a expliqué que son fonds est particulièrement axé sur l'investissement dans des startups développant des « AGI verticales » ou des capacités de type AGI dans des secteurs spécifiques tels que le service client, le marketing et la comptabilité.

« Nous assistons à un changement de paradigme de l'IA générative à l'IA agentique, et cela va ouvrir des opportunités incroyables pour les startups », prédit Ren.

2. L’adéquation produit-marché est essentielle :

Shou Dong de AVANCE.AI a partagé l'approche de son entreprise en matière de mise à l'échelle : « Nous nous concentrons sur les applications pratiques de l'IA qui améliorent l'efficacité et réduisent les coûts. Les grands modèles linguistiques sont des outils, mais ils doivent avoir un impact mesurable sur les opérations telles que le service client et les encaissements. »

Avance.AI a maintenant atteint une valorisation de plus de 14,2 milliards de TP, ce qui en fait l'une des plus grandes startups technologiques indépendantes de Singapour.

Dong a souligné l’importance d’aligner les applications d’IA sur les besoins commerciaux réels, plutôt que de se laisser influencer par les tendances.

3. Évolution des attentes en matière d’investissements dans l’IA :

Matthew Ma de Gaorong Capital a parlé de l'évolution des attentes des investisseurs en matière d'investissements dans l'IA.

« Nous assistons à une évolution vers des valorisations plus réalistes. Les entreprises de haute technologie sont valorisées en fonction de la rareté de leur talent et de leur technologie, plutôt que sur la base du battage médiatique. »

Ma a souligné que les investisseurs recherchent des voies claires vers la commercialisation et des modèles commerciaux durables. « Il ne suffit pas d’avoir une technologie de pointe. Il faut une entreprise capable de se développer et montrer comment votre produit va générer des revenus. »

4. Opportunités en Asie du Sud-Est :

Dong a souligné que les services financiers basés sur l’IA, en particulier pour les petites et moyennes entreprises (PME), représentent une énorme opportunité de croissance en Asie du Sud-Est.

« Il existe plus de 60 millions de petites entreprises en Indonésie et aux Philippines seulement, et bon nombre d’entre elles ne sont pas suffisamment desservies par les institutions financières traditionnelles. Les solutions basées sur l’IA peuvent changer cela », a noté Dong.

5. Naviguer dans un climat d’investissement difficile :

Les panélistes ont également discuté de la manière dont les fondateurs d’IA peuvent prospérer dans le paysage d’investissement actuel, qui a évolué pour favoriser les startups dotées de stratégies de commercialisation claires et de modèles commerciaux plus récents.

Ma a donné un conseil essentiel : « N’ayez pas peur de vous concentrer sur des marchés de niche. Nous évitons les espaces encombrés et recherchons des entreprises capables de dominer leur secteur vertical. Concentrez-vous sur la résolution de problèmes concrets et l’investissement suivra. »

C'est moi, Léo @Entreprise d'IA en Asie

1. Investissement sélectif : Les investisseurs deviennent plus disciplinés, se concentrant sur des modèles commerciaux durables et des fondamentaux financiers plutôt que sur la course au battage médiatique.
2. Faire le lien entre l’innovation et la performance financière : Les startups d’IA doivent communiquer clairement sur la manière dont leurs innovations conduiront à un succès financier à long terme.
3. L’Asie du Sud-Est en tant que pôle d’IA : La population jeune et férue de technologie de la région ainsi que sa forte pénétration du marché en font un acteur émergent dans le paysage mondial de l'IA.
4. Stratégies de référencement créatives : Les entrepreneurs devraient envisager des lieux de cotation plus petits et plus ciblés pour gagner en visibilité et garantir de meilleures valorisations.
5. Gouvernance proactive : Les entreprises d’IA doivent absolument s’engager dès le début auprès des régulateurs et créer des politiques internes solides en matière de confidentialité des données, de protection de la propriété intellectuelle et de sécurité.
6. Solutions de sécurité : L’augmentation des LLM avec des agents d’IA spécialement conçus offre un moyen prometteur d’atténuer les risques de sécurité croissants associés aux technologies d’IA.
7. Prévention des deepfakes : Les cadres réglementaires tels que la loi européenne sur l’IA fournissent une feuille de route pour faire face aux risques de deepfake, mais les entreprises doivent investir dans des partenariats et des mesures de sécurité pour protéger leur propriété intellectuelle.
8. Communication transparente : Une communication claire avec les régulateurs et les investisseurs est essentielle pour instaurer la confiance et garantir le bon déroulement des processus d’introduction en bourse.
9. L'IA agentique est l'avenir : La prochaine vague d’innovation en matière d’IA sera portée par l’IA agentique, permettant une prise de décision autonome dans des secteurs verticaux spécifiques.
10. Se concentrer sur l’adéquation produit-marché : Les startups d’IA doivent donner la priorité à l’alignement de leurs innovations sur les besoins commerciaux réels pour parvenir à une croissance durable.
11. Évaluations réalistes : Les investisseurs recherchent désormais des startups avec des voies claires vers la commercialisation et s’éloignent des investissements en IA axés sur le battage médiatique.
12. Opportunités en Asie du Sud-Est : La région reste propice à l’innovation axée sur l’IA, en particulier dans les domaines de la fintech et des services financiers aux PME.