Inversiones y estrategias de crecimiento en IA asiáticas: perspectivas del foro Apex Capital Connect para empresas de IA

Tuve el honor de ser el anfitrión y moderador del AI Apex Capital Connect Forum 2024, donde las principales voces, inversiones y gobernanza de la IA se reúnen para discutir los problemas más urgentes que enfrenta la industria de la IA en la actualidad. 

Hoy estamos aquí para brindarles información privilegiada de tres paneles de discusión clave, que abordan temas como:

• Cómo los inversores pueden ir más allá de la propaganda y centrarse en fundamentos empresariales sólidos.
• ¿Cómo pueden las empresas de IA prepararse para el creciente escrutinio regulatorio a medida que salen a bolsa?
• Dónde se encuentran las próximas grandes oportunidades para la innovación en IA, especialmente en el Sudeste Asiático.

En este artículo, desglosamos: 

1. Repensar la financiación de la IA y las estrategias de cotización en bolsa A medida que los inversores se vuelven más selectivos y buscan un rendimiento financiero a largo plazo.
2. Desafíos de gobernanza para las empresas de IA Navegando por las IPO, incluidos los riesgos de privacidad de datos, seguridad y propiedad intelectual.
3. Estrategias de crecimiento de IA para empresas emergentes, centrándose en tecnologías emergentes como Agentic AI y oportunidades sin explotar en el sudeste asiático.

Repensando la financiación y las cotizaciones en bolsa mediante inteligencia artificial en la nueva era

El Foro AI Apex Capital Connect 2024 reunió a los principales capitalistas de riesgo, banqueros de inversión y expertos de la industria de IA para debatir Opciones de cotización global y estrategias de financiación de IA para empresas de IA.

A continuación se presentan algunas de las ideas principales discutidas sobre el tema:

1. La alegría de perderse algo (JOMO):

Joyce NG de iGlobe Partners introdujo el concepto de “Joy of Missing Out” (JOMO) en el mundo de las inversiones, advirtiendo sobre los peligros del FOMO (Fear of Missing Out).

En una era en la que la publicidad exagerada sobre la IA ha provocado valoraciones infladas y transacciones apresuradas, NG enfatizó la importancia de invertir con disciplina.

“Hemos visto las consecuencias de las valoraciones infladas y las inversiones apresuradas”, explicó. “Es fundamental que los inversores de capital riesgo encuentren alegría al perder oportunidades que no se alinean con fundamentos empresariales sólidos”.

2. La brecha de comunicación:

Peter Chen, de Tikehau Capital, planteó una pregunta con la que cualquier fundador que esté pensando en estrategias de crecimiento de IA puede identificarse:

“¿Cómo pueden las tecnologías de IA especulativas comunicar eficazmente su propuesta de valor a largo plazo a los inversores, especialmente cuando su comercialización está a años de distancia?”

Las empresas emergentes de inteligencia artificial necesitan descubrir cómo conectar sus tecnologías con métricas de desempeño financiero que realmente importen a los inversores.

3. El desempeño financiero como métrica fundamental:

Ampliando el punto anterior, Allen Chng de Insignia Ventures recordó claramente que, por más innovadora que sea una tecnología de IA, en última instancia debe traducirse en éxito financiero.

“Cualquier innovación en inteligencia artificial que desarrolle una empresa debe traducirse en resultados. Si no es así, los múltiplos ampliados no sirven de nada: son solo publicidad exagerada y fracaso”.

4. El papel emergente del Sudeste Asiático:

El sudeste asiático surgió como un punto central de discusión, y los panelistas destacaron la creciente prominencia de la región en el panorama global de la IA.

Ian Leong, de Tiger Brokers, afirmó: “El sudeste asiático es un mercado prometedor para las empresas de inteligencia artificial. Tiene una población joven y conocedora de la tecnología y altas tasas de penetración”.

Una cosa queda clara después de esta conversación: el Sudeste Asiático puede convertirse pronto en un actor clave en el desarrollo de la IA, gracias a una combinación de:

• Ampliando el potencial del mercado.
• Migración de talentos desde China.
• Velocidad del crecimiento de la economía digital.

5. El ángulo asiático de la IA:

El profesor Inderjit Singh, exdiputado de Singapur, se hizo eco de este sentimiento en su discurso inaugural:

“La carrera mundial por la inteligencia artificial no se trata solo de quién puede desarrollar la tecnología más avanzada más rápido, sino de quién puede aprovechar esa tecnología para crear el mayor valor para la humanidad. Con nuestra diversidad, nuestro dinamismo y nuestra determinación, Asia está en una posición única para hacer precisamente eso”.

6. Reinventando las estrategias de cotización:

Los caminos tradicionales hacia las cotizaciones públicas también fueron objeto de escrutinio, y Xinhua Liu, de Gaorong Capital, alentó a los fundadores de IA a considerar cotizaciones secundarias en mercados emergentes más pequeños, argumentando que a veces ser un "pez grande en un estanque pequeño" ofrece mejores ventajas de visibilidad y valoración que luchar por la atención en mercados más grandes.

Jerry Chua, de Evolve Capital, está de acuerdo y destaca el creciente estatus de Singapur como lugar de cotización de empresas tecnológicas. 

“Singapur ofrece una propuesta de valor única para las empresas que buscan ingresar a los mercados asiáticos”, señaló, y sugirió que las empresas deberían repensar su enfoque hacia las cotizaciones públicas.

Desafíos de gobernanza para las empresas de inteligencia artificial que cotizan en bolsa

El Foro abordó uno de los problemas más urgentes para las empresas de IA que aspiran a cotizar en bolsa: los desafíos regulatorios y de gobernanza. 

A continuación se presentan algunas de las ideas principales discutidas sobre el tema:

1. Gobernanza en un mundo impulsado por la IA:

Como señaló James Liu, “la IA no encaja perfectamente en ninguna caja regulatoria en particular: afecta todo, desde la privacidad de los datos hasta la propiedad intelectual y la seguridad nacional”.

Las empresas emergentes de IA deben interactuar de forma proactiva con los reguladores y las partes interesadas para garantizar que cumplen con los requisitos de cumplimiento y continúan innovando.

2. Riesgos y soluciones de seguridad de la IA:

El profesor Liu Yang, director ejecutivo de CRPO y cofundador de AgentLayer, destacó una preocupación creciente para las empresas de IA: los riesgos de seguridad relacionados con los modelos de lenguaje grande (LLM) y otras tecnologías de IA.

“Hemos visto avances en el jailbreaking de modelos de IA, que pueden eludir los mecanismos de defensa actuales con tasas de éxito alarmantes”, advirtió.

Para abordar estas amenazas, el profesor Liu propuso una solución: ampliar los LLM con Agentes de IA diseñados específicamente que actúan como verificadores y reguladores. Estos agentes supervisarían todas las interacciones con los LLM, garantizando que incluso si los modelos subyacentes tienen vulnerabilidades, el sistema en su conjunto se mantenga seguro.

3. Privacidad de datos y propiedad intelectual:

A medida que las empresas emergentes de IA crecen, deben adaptarse a regulaciones complejas en torno a la privacidad de los datos, especialmente cuando se trata de transferencias de datos transfronterizas.

Yang Jingwei, director de Ant Digital Technologies, enfatizó la importancia de Gobernanza de datos sólidaSeñaló tres acciones críticas para las empresas de IA:

1. Desarrollar políticas estrictas en torno a la gobernanza de datos para garantizar el cumplimiento.
2. Tenga cuidado con las transferencias de datos transfronterizas y comprenda las regulaciones locales en cada mercado.
3. Priorizar la protección de la propiedad intelectual (PI), solicitar patentes y asegurar contratos claros en torno a la propiedad de la PI.

4. El desafío Deepfake:

El panel también abordó uno de los avances tecnológicos más alarmantes: las deepfakes. Ahora que la IA facilita la creación de contenido hiperrealista pero fraudulento, los riesgos para la protección de la identidad y los derechos de autor nunca han sido mayores.

Yang Jingwei mencionó la Ley de Inteligencia Artificial de la UE como una posible solución, que exige el etiquetado de contenido como una forma de prevenir el abuso de deepfake.

Sin embargo, reconoció que implementar esta solución requiere una inversión y un tiempo importantes. “Por ahora, asociarse con proveedores confiables y utilizar métodos de confirmación secundarios para actividades de alto riesgo, como transferencias de dinero, son clave para mitigar los riesgos”, aconsejó.

5. El papel de la comunicación:

Hsu Li-Chuan, socio de Dentons Rodyk, señaló que las empresas de IA deben ser transparentes sobre el uso de sus datos, las protecciones de propiedad intelectual y los posibles riesgos de seguridad, particularmente a medida que se acercan a los mercados públicos. 

“La dificultad de la IA es que abarca muchas áreas diferentes de regulación”, explicó. “Las empresas deben ser proactivas y transparentes para generar confianza tanto con los inversores como con los reguladores”.

Estrategias de crecimiento de IA para el éxito de las empresas emergentes: fundadores e inversores revelan sus estrategias

Algunas de las ideas centrales discutidas sobre el tema:

1. El auge de la IA agente:

Alex Ren, de Fellows Fund, abrió el debate presentando el concepto de IA agente, una nueva ola de innovación en IA que se centra en permitir la toma de decisiones y la ejecución de tareas de forma autónoma.

Este año, Fellows Fund también participó en la ronda de financiación Serie A de $12 millones de Gamma, una plataforma de presentación basada en inteligencia artificial de SF.

A diferencia de la IA generativa, que se centra en gran medida en la creación de contenido, la IA Agentic está diseñada para realizar acciones y tomar decisiones en entornos complejos.

Ren explicó que su fondo está particularmente enfocado en invertir en startups que desarrollan “AGI vertical” o capacidades similares a la AGI en sectores específicos como servicio al cliente, marketing y contabilidad.

“Estamos presenciando un cambio de paradigma de la IA generativa a la IA agente, y esto abrirá oportunidades increíbles para las empresas emergentes”, predijo Ren.

2. El ajuste producto-mercado es clave:

Shou Dong de AVANCE.AI compartió el enfoque de su empresa para la ampliación: “Nos centramos en aplicaciones prácticas de IA que mejoren la eficiencia y reduzcan los costos. Los modelos de lenguaje de gran tamaño son herramientas, pero deben tener un impacto mensurable en operaciones como el servicio al cliente y las cobranzas”.

Avance.AI ahora ha alcanzado una valoración de más de $2bn, lo que la convierte en una de las empresas emergentes de tecnología independientes más grandes de Singapur.

Dong enfatizó la importancia de alinear las aplicaciones de IA con las necesidades comerciales del mundo real, en lugar de dejarse influenciar por las tendencias.

3. Expectativas cambiantes de las inversiones en IA:

Matthew Ma de Gaorong Capital habló sobre las expectativas cambiantes de los inversores respecto de las inversiones en IA.

“Estamos viendo un cambio hacia valoraciones más realistas. Las empresas de tecnología avanzada se valoran en función de la rareza de su talento y tecnología, en lugar de basarse en la publicidad”.

Ma destacó que los inversores buscan caminos claros hacia la comercialización y modelos de negocio sostenibles. “No basta con tener tecnología de vanguardia. Se necesita un negocio que pueda escalar y demostrar cómo su producto generará ingresos”.

4. Oportunidades en el Sudeste Asiático:

Dong señaló que los servicios financieros impulsados por IA, particularmente para las pequeñas y medianas empresas (PYME), representan una enorme oportunidad de crecimiento en el Sudeste Asiático.

“Solo en Indonesia y Filipinas hay más de 60 millones de pequeñas empresas, y muchas de ellas no reciben la atención que merecen las instituciones financieras tradicionales. Las soluciones basadas en inteligencia artificial pueden cambiar eso”, señaló Dong.

5. Cómo navegar en un clima de inversión desafiante:

Los panelistas también discutieron cómo los fundadores de IA pueden prosperar en el panorama de inversión actual, que ha cambiado para favorecer a las nuevas empresas con estrategias de comercialización claras y modelos comerciales más nuevos.

Ma ofreció un consejo clave: “No tengan miedo de centrarse en nichos de mercado. Evitamos los espacios abarrotados y buscamos empresas que puedan dominar su sector vertical. Concéntrense en resolver problemas tangibles y la inversión llegará”.

Ese soy yo, Leo @Negocios de IA en Asia

1. Inversión selectiva: Los inversores se están volviendo más disciplinados y se centran en modelos de negocio sostenibles y fundamentos financieros en lugar de perseguir publicidades exageradas.
2. Uniendo la innovación y el rendimiento financiero: Las empresas emergentes de IA deben comunicar claramente cómo sus innovaciones conducirán al éxito financiero a largo plazo.
3. El sudeste asiático como centro de inteligencia artificial: La población joven y conocedora de la tecnología de la región y su alta penetración en el mercado la convierten en un actor emergente en el panorama global de la IA.
4. Estrategias creativas para la creación de listados: Los empresarios deberían considerar canales de cotización más pequeños y más específicos para ganar visibilidad y asegurar mejores valoraciones.
5. Gobernanza proactiva: Las empresas de IA necesitan absolutamente interactuar desde el principio con los reguladores y crear políticas internas sólidas en torno a la privacidad de los datos, la protección de la propiedad intelectual y la seguridad.
6. Soluciones de seguridad: Ampliar los LLM con agentes de IA especialmente diseñados ofrece una forma prometedora de mitigar los crecientes riesgos de seguridad asociados con las tecnologías de IA.
7. Prevención de deepfakes: Los marcos regulatorios como la Ley de Inteligencia Artificial de la UE proporcionan una hoja de ruta para abordar los riesgos de deepfake, pero las empresas deben invertir en asociaciones y medidas de seguridad para proteger su propiedad intelectual.
8. Comunicación transparente: Una comunicación clara con los reguladores y los inversores es esencial para generar confianza y garantizar procesos de IPO fluidos.
9. La IA agente es el futuro: La próxima ola de innovación en IA estará impulsada por Agentic AI, que permitirá la toma de decisiones autónoma en verticales específicas.
10. Centrarse en el ajuste producto-mercado: Las empresas emergentes de IA deben priorizar la alineación de sus innovaciones con las necesidades comerciales del mundo real para lograr un crecimiento sostenible.
11. Valoraciones realistas: Los inversores ahora buscan empresas emergentes con caminos claros hacia la comercialización y se están alejando de las inversiones en inteligencia artificial impulsadas por la publicidad.
12. Oportunidades en el Sudeste Asiático: La región sigue siendo propicia para la innovación impulsada por la IA, en particular en tecnología financiera y servicios financieros para las pymes.