Asiatische KI-Investitionen und Wachstumsstrategien: Erkenntnisse des AI Apex Capital Connect Forum für KI-Unternehmen

Es war mir eine Ehre, Gastgeber und Moderator des AI Apex Capital Connect Forum 2024 zu sein, bei dem führende Stimmen, Investitionen und Governance aus dem KI-Bereich zusammenkommen, um die dringendsten Probleme zu diskutieren, mit denen die KI-Branche heute konfrontiert ist. 

Heute möchten wir Ihnen Insider-Einblicke aus drei wichtigen Podiumsdiskussionen geben, in denen wir Themen wie die folgenden behandeln:

• Wie Anleger über den Hype hinausblicken und sich auf solide Geschäftsgrundlagen konzentrieren können.
• Wie können sich KI-Unternehmen auf die zunehmende behördliche Kontrolle vorbereiten, wenn sie an die Börse gehen?
• Wo die nächsten großen Chancen für KI-Innovationen liegen – insbesondere in Südostasien.

In diesem Artikel gehen wir auf Folgendes ein: 

1. Neue Überlegungen zur KI-Finanzierung und zu Börsengangsstrategien da die Anleger selektiver werden und auf eine langfristige finanzielle Performance achten.
2. Governance-Herausforderungen für KI-Unternehmen Navigation durch Börsengänge, einschließlich Datenschutz, Sicherheit und Risiken im Zusammenhang mit geistigem Eigentum.
3. KI-Wachstumsstrategien für Startups, mit Schwerpunkt auf neuen Technologien wie Agentic AI und ungenutzten Möglichkeiten in Südostasien.

Neue Überlegungen zur KI-Finanzierung und -Listung in der neuen Ära

Das AI Apex Capital Connect Forum 2024 brachte führende Risikokapitalgeber, Investmentbanker und Experten der KI-Branche zusammen, um zu diskutieren Globale Listing-Optionen und KI-Finanzierungsstrategien für KI-Unternehmen.

Hier sind einige der wichtigsten Erkenntnisse, die zu diesem Thema diskutiert werden:

1. Freude am Verpassen (JOMO):

Joyce NG von iGlobe Partners stellte der Investmentwelt das Konzept „Joy of Missing Out“ (JOMO) vor und warnte vor den Gefahren von FOMO (Fear of Missing Out).

In einer Zeit, in der der KI-Hype zu überhöhten Bewertungen und übereilten Deals geführt hat, betonte NG die Bedeutung disziplinierten Investierens.

„Wir haben die Folgen überhöhter Bewertungen und überstürzter Investitionen gesehen“, erklärte sie. „Für Risikokapitalgeber ist es entscheidend, Freude daran zu finden, Deals zu verpassen, die nicht mit soliden Geschäftsgrundlagen übereinstimmen.“

2. Die Kommunikationslücke:

Peter Chen von Tikehau Capital stellte eine Frage, die für jeden Gründer relevant ist, der über KI-Wachstumsstrategien nachdenkt:

„Wie können spekulative KI-Technologien ihren langfristigen Wertbeitrag gegenüber Investoren effektiv kommunizieren, insbesondere wenn die Kommerzialisierung noch Jahre entfernt ist?“

KI-Startups müssen herausfinden, wie sie ihre Technologien mit finanziellen Leistungskennzahlen verknüpfen können, die für Investoren wirklich wichtig sind.

3. Finanzielle Leistung als ultimative Messgröße:

Allen Chng von Insignia Ventures ging noch auf den vorherigen Punkt ein und wies deutlich darauf hin, dass sich eine KI-Technologie, egal wie innovativ sie ist, letztlich in finanziellen Erfolg umsetzen muss.

„Jede KI-Innovation, die ein Unternehmen entwickelt, muss sich im Endergebnis niederschlagen. Wenn das nicht der Fall ist, sind die erhöhten Multiplikatoren wertlos – es ist nur Hype und Crash.“

4. Die neue Rolle Südostasiens:

Südostasien erwies sich als zentraler Diskussionspunkt, wobei die Diskussionsteilnehmer die wachsende Bedeutung der Region in der globalen KI-Landschaft hervorhoben.

Ian Leong von Tiger Brokers sagte: „Südostasien ist ein vielversprechender Markt für KI-Unternehmen. Es hat eine junge, technisch versierte Bevölkerung und hohe Durchdringungsraten.“

Nach diesem Gespräch ist eines klar: Südostasien kann dank einer Kombination aus folgenden Faktoren schon bald zu einem wichtigen Akteur in der KI-Entwicklung werden:

• Marktpotenzial erweitern.
• Talentmigration aus China.
• Geschwindigkeit des Wachstums der digitalen Wirtschaft.

5. Der asiatische Blickwinkel der KI:

Prof. Inderjit Singh, ehemaliger Abgeordneter von Singapur, wiederholte diese Ansicht in seiner Grundsatzrede:

„Beim globalen KI-Wettlauf geht es nicht nur darum, wer die fortschrittlichste Technologie am schnellsten entwickeln kann. Es geht darum, wer diese Technologie nutzen kann, um den größten Nutzen für die Menschheit zu schaffen. Mit unserer Vielfalt, unserer Dynamik und unserer Entschlossenheit ist Asien in einer einzigartigen Position, genau das zu erreichen.“

6. Listing-Strategien neu erfinden:

Auch die traditionellen Wege zur Börsennotierung gerieten auf den Prüfstand: Xinhua Liu von Gaorong Capital ermutigte KI-Gründer, Zweitnotierungen in kleineren Schwellenmärkten in Betracht zu ziehen, mit der Begründung, dass es manchmal eine bessere Sichtbarkeit und bessere Bewertungsvorteile biete, ein „großer Fisch im kleinen Teich“ zu sein, als in größeren Märkten um Aufmerksamkeit zu kämpfen.

Jerry Chua von Evolve Capital stimmt dem zu und betont gleichzeitig den wachsenden Status Singapurs als Börsenplatz für Technologieunternehmen. 

„Singapur bietet Unternehmen, die in die asiatischen Märkte einsteigen möchten, ein einzigartiges Wertversprechen“, bemerkte er und schlug vor, dass die Unternehmen ihre Herangehensweise an Börsengänge überdenken sollten.

Governance-Herausforderungen für KI-Unternehmen, die an die Börse gehen

Das Forum befasste sich mit einem der dringendsten Probleme für KI-Unternehmen, die an die Börse gehen möchten: Herausforderungen in Bezug auf Governance und Regulierung. 

Hier sind einige der wichtigsten Erkenntnisse, die zu diesem Thema diskutiert werden:

1. Governance in einer KI-gesteuerten Welt:

James Liu bemerkte dazu: „KI lässt sich nicht so recht in eine bestimmte Regulierungskategorie einordnen – sie berührt alles, vom Datenschutz über geistiges Eigentum bis hin zur nationalen Sicherheit.“

KI-Startups müssen proaktiv mit Regulierungsbehörden und Interessengruppen zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass sie die Compliance-Anforderungen erfüllen und gleichzeitig innovativ bleiben.

2. KI-Sicherheitsrisiken und -Lösungen:

Prof. Liu Yang, geschäftsführender Direktor des CRPO und Mitbegründer von AgentLayer, betonte eine wachsende Sorge für KI-Unternehmen – nämlich Sicherheitsrisiken im Zusammenhang mit Large Language Models (LLMs) und anderen KI-Technologien.

„Wir haben Durchbrüche beim Jailbreaking von KI-Modellen erlebt, die aktuelle Abwehrmechanismen mit alarmierender Erfolgsquote umgehen können“, warnte er.

Um diesen Bedrohungen zu begegnen, schlug Prof. Liu eine Lösung vor: die Erweiterung der LLMs um speziell entwickelte KI-Agenten die als Prüfer und Kontrollorgane fungieren. Diese Agenten überwachen alle Interaktionen mit LLMs und stellen sicher, dass das System als Ganzes sicher bleibt, auch wenn die zugrunde liegenden Modelle Schwachstellen aufweisen.

3. Datenschutz und geistiges Eigentum:

Mit der Expansion von KI-Startups müssen diese komplexe Bestimmungen zum Datenschutz beachten, insbesondere bei grenzübergreifenden Datenübertragungen.

Yang Jingwei, Direktor von Ant Digital Technologies, betonte die Bedeutung von Starke Daten-GovernanceEr skizzierte drei entscheidende Maßnahmen für KI-Unternehmen:

1. Erstellen Sie strenge Richtlinien zur Datenverwaltung, um die Einhaltung der Vorschriften sicherzustellen.
2. Seien Sie bei grenzüberschreitenden Datenübertragungen vorsichtig und informieren Sie sich über die lokalen Bestimmungen der einzelnen Märkte.
3. Priorisieren Sie den Schutz des geistigen Eigentums (IP), beantragen Sie Patente und sichern Sie klare Verträge bezüglich des IP-Eigentums ab.

4. Die Deepfake-Herausforderung:

Das Panel ging auch auf eine der besorgniserregenderen technologischen Entwicklungen ein: Deepfakes. Da KI die Erstellung hyperrealistischer, aber betrügerischer Inhalte erleichtert, sind die Risiken für den Identitätsschutz und das Urheberrecht noch nie so hoch wie heute.

Als mögliche Lösung nannte Yang Jingwei das EU-KI-Gesetz, das eine Inhaltskennzeichnung als Mittel zur Verhinderung des Missbrauchs von Deepfakes vorsieht.

Er räumte jedoch ein, dass die Implementierung dieser Lösung erhebliche Investitionen und Zeit erfordert. „Derzeit sind Partnerschaften mit zuverlässigen Anbietern und die Verwendung sekundärer Bestätigungsmethoden für risikoreiche Aktivitäten wie Geldüberweisungen der Schlüssel zur Risikominimierung“, riet er.

5. Die Rolle der Kommunikation:

Hsu Li-Chuan, Partner bei Dentons Rodyk, wies darauf hin, dass KI-Unternehmen hinsichtlich ihrer Datennutzung, ihres geistigen Eigentumsschutzes und ihrer potenziellen Sicherheitsrisiken transparent sein müssen, insbesondere wenn sie an die Börse gehen. 

„Die Schwierigkeit bei KI besteht darin, dass sie so viele verschiedene Regulierungsbereiche abdeckt“, erklärte er. „Unternehmen müssen proaktiv und transparent sein, um Vertrauen bei Investoren und Regulierungsbehörden aufzubauen.“

KI-Wachstumsstrategien für den Erfolg von Startups – Gründer und Investoren enthüllen ihr Playbook

Einige der wichtigsten Erkenntnisse, die zu diesem Thema diskutiert werden:

1. Der Aufstieg der agentenbasierten KI:

Alex Ren vom Fellows Fund eröffnete die Diskussion mit der Einführung des Konzepts von Agentische KI, eine neue Welle der KI-Innovation, die sich auf die Ermöglichung autonomer Entscheidungsfindung und Aufgabenausführung konzentriert.

In diesem Jahr war Fellows Fund auch an der Finanzierungsrunde der Serie A in Höhe von $12 Millionen von Gamma beteiligt, einer in San Francisco ansässigen, KI-gestützten Präsentationsplattform.

Im Gegensatz zur generativen KI, bei der es hauptsächlich um die Erstellung von Inhalten geht, ist die agentenbasierte KI darauf ausgelegt, in komplexen Umgebungen Aktionen auszuführen und Entscheidungen zu treffen.

Ren erklärte, dass sein Fonds sich insbesondere auf Investitionen in Startups konzentriert, die „vertikale AGI“ oder AGI-ähnliche Fähigkeiten in bestimmten Sektoren wie Kundendienst, Marketing und Buchhaltung entwickeln.

„Wir erleben einen Paradigmenwechsel von generativer KI zu agentenbasierter KI, der Startups unglaubliche Möglichkeiten eröffnen wird“, prognostizierte Ren.

2. Die Produkt-Markt-Passung ist der Schlüssel:

Shou Dong von ADVANCE.AI erläuterte den Skalierungsansatz seines Unternehmens: „Wir konzentrieren uns auf praktische KI-Anwendungen, die die Effizienz steigern und Kosten senken. Große Sprachmodelle sind Werkzeuge, aber sie müssen einen messbaren Einfluss auf Abläufe wie Kundenservice und Inkasso haben.“

Fortschrittliche KI hat mittlerweile eine Bewertung von über $2bn erreicht und ist damit eines der größten unabhängigen Technologie-Startups in Singapur.

Dong betonte, wie wichtig es sei, KI-Anwendungen an den realen Geschäftsanforderungen auszurichten, anstatt sich von Trends beeinflussen zu lassen.

3. Veränderte Erwartungen an KI-Investitionen:

Matthew Ma von Gaorong Capital sprach über die veränderten Erwartungen der Anleger an KI-Investitionen.

„Wir beobachten eine Verschiebung hin zu realistischeren Bewertungen. Deep-Tech-Unternehmen werden eher auf der Grundlage der Seltenheit ihrer Talente und Technologien bewertet als aufgrund von Hype.“

Ma betonte, dass Investoren nach klaren Wegen zur Kommerzialisierung und nachhaltigen Geschäftsmodellen suchen. „Es reicht nicht, über Spitzentechnologie zu verfügen. Sie brauchen ein Unternehmen, das skalierbar ist, und Sie müssen zeigen, wie Ihr Produkt Umsatz generieren wird.“

4. Möglichkeiten in Südostasien:

Dong wies darauf hin, dass KI-gesteuerte Finanzdienstleistungen insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) eine enorme Wachstumschance in Südostasien darstellten.

„Allein in Indonesien und auf den Philippinen gibt es über 60 Millionen Kleinunternehmen, und viele von ihnen werden von traditionellen Finanzinstituten nicht ausreichend bedient. KI-gesteuerte Lösungen können das ändern“, bemerkte Dong.

5. Navigieren in einem herausfordernden Investitionsklima:

Die Diskussionsteilnehmer erörterten außerdem, wie KI-Gründer in der aktuellen Investitionslandschaft erfolgreich sein können, die sich zugunsten von Start-ups mit klaren Kommerzialisierungsstrategien und neueren Geschäftsmodellen verändert hat.

Ma gab einen wichtigen Ratschlag: „Haben Sie keine Angst, sich auf Nischenmärkte zu konzentrieren. Wir meiden überfüllte Bereiche und suchen nach Unternehmen, die ihre Branche dominieren können. Konzentrieren Sie sich auf die Lösung konkreter Probleme, und die Investitionen werden folgen.“

Das bin ich, Leo @KI-Geschäft Asien

1. Selektives Investieren: Die Anleger werden disziplinierter und konzentrieren sich auf nachhaltige Geschäftsmodelle und finanzielle Grundlagen, statt dem Hype hinterherzujagen.
2. Brücke zwischen Innovation und finanzieller Leistung: KI-Startups müssen klar kommunizieren, wie ihre Innovationen zu langfristigem finanziellen Erfolg führen.
3. Südostasien als KI-Hub: Die junge, technisch versierte Bevölkerung der Region und ihre hohe Marktdurchdringung machen sie zu einem aufstrebenden Akteur in der globalen KI-Landschaft.
4. Kreative Listing-Strategien: Unternehmer sollten kleinere, fokussiertere Börsengänge in Betracht ziehen, um ihre Sichtbarkeit zu erhöhen und sich eine bessere Bewertung zu sichern.
5. Proaktive Governance: KI-Unternehmen müssen unbedingt frühzeitig mit den Regulierungsbehörden zusammenarbeiten und strenge interne Richtlinien in Bezug auf Datenschutz, IP-Schutz und Sicherheit entwickeln.
6. Sicherheitslösungen: Die Erweiterung von LLMs mit speziell entwickelten KI-Agenten bietet eine vielversprechende Möglichkeit, die wachsenden Sicherheitsrisiken im Zusammenhang mit KI-Technologien zu mindern.
7. Deepfake-Prävention: Regulatorische Rahmenbedingungen wie der EU-KI-Act bieten einen Fahrplan für den Umgang mit Deepfake-Risiken, aber Unternehmen müssen in Partnerschaften und Sicherheitsmaßnahmen investieren, um ihr geistiges Eigentum zu schützen.
8. Transparente Kommunikation: Eine klare Kommunikation mit Aufsichtsbehörden und Investoren ist für den Aufbau von Vertrauen und die Gewährleistung reibungsloser IPO-Prozesse von entscheidender Bedeutung.
9. Agentische KI ist die Zukunft: Die nächste Welle der KI-Innovation wird durch agentenbasierte KI vorangetrieben, die autonome Entscheidungsfindung in bestimmten Branchen ermöglicht.
10. Fokus auf die Produkt-Markt-Passung: Um nachhaltiges Wachstum zu erzielen, müssen KI-Startups ihre Innovationen vorrangig an den realen Geschäftsanforderungen ausrichten.
11. Realistische Bewertungen: Investoren suchen heute nach Startups mit klaren Wegen zur Kommerzialisierung und wenden sich von Hype-getriebenen KI-Investitionen ab.
12. Möglichkeiten in Südostasien: Die Region ist weiterhin reif für KI-gestützte Innovationen, insbesondere in den Bereichen Fintech und Finanzdienstleistungen für KMU.